El viernes y el lunes, el par de divisas EUR/USD cayó continuamente. Al final se situó de nuevo por debajo de la línea media móvil y todo el movimiento del último mes parece la misma débil corrección al alza. El único problema es que en el marco temporal de 4 horas todo el movimiento no parece débil, pero cuando se pasa al marco temporal de 24 horas se entiende inmediatamente: el movimiento actual es una débil corrección contra la tendencia bajista global. Así, incluso teniendo en cuenta la fuerte subida del euro la semana pasada, no podemos llegar a la conclusión de que el sentimiento del mercado haya cambiado drásticamente. De hecho, nada cambió drásticamente durante la semana pasada. Ni en lo fundamental, ni en lo geopolítico. Cabe recordar que estos dos factores son clave para el fortalecimiento de la moneda estadounidense en el último semestre del año como mínimo. ¿Qué pasó la semana pasada? ¿Una caída del 0,6% en la inflación estadounidense? Un informe no dice nada. La inflación también bajó un par de décimas en mayo, pero ya se aceleró de nuevo al mes siguiente.
El punto clave ahora sigue siendo el curso del endurecimiento monetario de la Fed, que consiste no sólo en una subida de las tasas de interés, sino también en un programa QT que sacará 95.000 millones de dólares al mes de la economía mediante la venta de bonos del balance de la Fed a partir del 1 de septiembre. También la semana pasada, varios funcionarios de la Fed afirmaron que no se va a relajar la presión monetaria, ya que el objetivo de inflación del 2% sigue estando muy lejos. Por lo tanto, ¿por qué debería caer el dólar ahora si mientras tanto el BCE sigue sin hacer nada? La semana pasada especulamos con que el mercado podría haber calculado de antemano cualquier futura subida de tasas, ya que no era un secreto que la Fed estaba a punto de subirlas al 3,5%. Sin embargo, también la semana pasada la Fed hablaba de un acumulado del 4% o incluso del 4,5%, algo que los operadores no podían saber de antemano. Y tampoco podían calcular de antemano. Por lo tanto, creemos que la tendencia a la baja a largo plazo se renovará.
¿Qué le depara la nueva semana al par euro/dólar?
Durante la semana en curso habrá al menos dos informes importantes en la UE que son dignos de mención. El miércoles se conocerá el informe del PIB del segundo trimestre y el jueves la inflación de julio. En el caso del informe sobre el PIB, será la segunda estimación. El primero mostró un aumento del 0,7%, por lo que no está muy claro por qué muchos expertos hacen sonar ahora la alarma sobre una posible recesión en la Unión Europea. El PIB crece (aunque lentamente). El BCE apenas ha decidido subir las tasas de interés por primera vez, pero siguen en un nivel ultrabajo. La inflación también está aumentando y no hay prisa por combatirla. En otras palabras, todo está marchando de forma bastante lógica, desde el punto de vista económico. Por lo tanto, mientras el BCE no endurezca agresivamente su política monetaria (como está haciendo ahora la Fed), no hay razón para esperar una fuerte caída del PIB.
Lo mismo ocurre con la inflación. Se prevé que el índice de precios al consumo suba al 8,9% en julio, frente al 8,6% de junio. También tiene sentido, porque ¿por qué debería caer la inflación si el BCE no hace nada? Por lo tanto, el punto clave sigue siendo la misma divergencia entre los planteamientos monetarios de la Fed y del BCE, que sigue siendo abiertamente favorable a la moneda estadounidense. En consecuencia, creemos que las estadísticas macroeconómicas de la eurozona no serán importantes para los operadores. Es posible que no lo utilicen en absoluto. Lo principal es lo siguiente: el trasfondo fundamental general sigue siendo favorable al dólar, por lo que creemos que el dólar reanudará su crecimiento, y el par EUR/USD volverá a acercarse a sus mínimos de 20 años en las próximas semanas. Desde el punto de vista técnico, las cosas también pintan bien. El par se corrigió en el último mes 400 pips (el valor que le gusta retroceder durante la actual tendencia bajista) y ahora se mueve por debajo del muving. Así que el camino hacia el Sur está abierto.
La volatilidad media del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de operaciones para el 16 de agosto es de 101 pips y se caracteriza como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre 1,0076 y 1,0278 hoy. Un giro del indicador Haiken Ashi al alza señalaría una ronda de corrección alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0132
S2 – 1,0071
S3 – 1,0010
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0193
R2 – 1,0254
R3 – 1,0315
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD ha reanudado su movimiento a la baja. Por lo tanto, ahora es posible permanecer en posiciones cortas con los objetivos 1,0132 y 1,0076 hasta que el indicador Heiken Ashi suba. Se pueden considerar posiciones largas después de que el precio se consolide por encima del muving con objetivos de 1,0315 y 1,0376.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 16 de agosto. La libra parece haber agotado todo su potencial alcista.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 16 de agosto. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 16 de agosto. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
